✅ Environmental (Ambiental)
O critério ambiental abrange gestão de resíduos, políticas de desmatamento, uso de energia renovável e posição da empresa sobre mudanças climáticas. Também considera o controle da empresa sobre suas terras e ações para melhorar e preservar a biodiversidade.
✅ Social
Ao abordar critérios sociais, surgem diversas considerações, especialmente para investidores preocupados com o bem-estar dos funcionários. Aspectos incluem taxa de turnover, planos de previdência, envolvimento dos funcionários na gestão, benefícios além do salário e equidade salarial em comparação ao mercado. O componente social também engloba a relação com fornecedores, com foco em critérios ESG, como trabalho infantil, escravo, atuação em áreas desmatadas e transparência nas relações.
✅ Governance (Governança)
Governança no contexto ESG concentra-se na administração da empresa pelos gestores e diretores. O Environmental, Social and Governance avalia se a gestão atende aos interesses de diversas partes interessadas, como funcionários, acionistas e clientes. Aspectos como transparência financeira, relatórios completos, remuneração dos acionistas são considerados, com ênfase na vinculação ao índice ESG e ao valor de longo prazo, viabilidade e lucratividade da empresa.
Como podemos perceber, a análise de critérios ESG vai além das métricas financeiras, avaliando a sustentabilidade empresarial. Busca-se determinar se a empresa é uma opção de investimento sustentável, capaz de gerar impactos positivos financeiros, sociais e ambientais. A incorporação do Environmental, Social and Governance reforça a ideia de que propósito e lucro são inseparáveis, validando a consciência da empresa como empregadora e agente social. ESG serve como balizador para atestar a compreensão da influência da organização, seu impacto e o valor compartilhado em seu ecossistema de relacionamento.
O que uma empresa precisa para ser ESG?
Uma empresa para ser considerada ESG deve estar listada na Bolsa de Valores ou em processo de listagem, ser avaliada por agências, adotar políticas alinhadas ao ESG, comprometer-se com o Pacto Global da ONU, ser transparente em suas operações e relatórios, desenvolver práticas sustentáveis e, em alguns casos, participar de índices ESG reconhecidos. Esses requisitos refletem o compromisso efetivo com critérios ambientais, sociais e de governança.
Benefícios de adotar práticas ESG para as empresas
A incorporação de práticas ESG não apenas contribui para o bem-estar social e ambiental, mas também pode gerar vantagens financeiras e fortalecer a posição competitiva da empresa.
1. Eficiência operacional: Empresas ESG são reconhecidas por sua gestão eficiente, o que pode resultar em economias operacionais.
2. Prestígio: O compromisso com práticas sustentáveis eleva o prestígio da empresa, atraindo consumidores e stakeholders interessados em impacto positivo.
3. Lealdade do cliente: A adesão ao ESG pode cultivar a lealdade dos clientes, pois estes tendem a apoiar empresas alinhadas com seus princípios.
4. Transparência e responsabilidade: Empresas ESG são percebidas como mais transparentes em suas operações e comprometidas com a responsabilidade social e ambiental.
5. Confiança do investidor: Investir em empresas ESG é considerado mais seguro, visto que essas empresas são tidas como melhor gerenciadas, com estruturas de governança mais robustas.
6. Acesso a financiamento diferenciado: Instituições financeiras oferecem linhas de crédito especiais para empresas com classificação ESG elevada, considerando-as menos arriscadas e mais propensas a cumprir suas obrigações financeiras.
7. Competitividade ampliada: Empresas ESG conseguem atrair e manter talentos, são vistas como mais inovadoras e capazes de investir em novas tecnologias e métodos de gestão.
Como funcionam os investimentos ESG?
A importância do ESG (Ambiental, Social e Governança) na tomada de decisões de investidores no mercado de ações tem crescido substancialmente nos últimos anos. Na B3, encontramos alguns índices que buscam reunir exclusivamente empresas que adotam práticas sólidas e políticas de sustentabilidade, não apenas demonstrando um compromisso com questões sociais, mas também investindo em ações que promovem uma governança corporativa exemplar.
• Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3)
• Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT)
• Índice S&P/B3 Brasil ESG
• Índice Carbono Eficiente (ICO2)
Investindo em empresas ESG
Uma maneira acessível de investir em ESG é por meio de Fundos Negociados em Bolsa (ETFs), que acompanham índices ou cestas de ativos sustentáveis. Na B3, são negociados três ETFs relacionados à sustentabilidade: ECOO11, vinculado ao Índice Carbono Eficiente (ICO2); GOVE11, com rentabilidade ligada ao Índice Governança Corporativa Trade (IGCT); e ISUS11, associado ao Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE). Além disso, é possível investir diretamente em empresas líderes desses índices, adquirindo suas ações.
Como saber se uma empresa é ESG?
Para verificar se uma empresa é ESG, confira se ela é signatária do Pacto Global da ONU, está listada em índices reconhecidos como ISE ou S&P/B3 Brasil ESG, analise relatórios anuais destacando práticas ambientais, sociais e de governança, visite o site oficial e redes sociais para informações sobre iniciativas sustentáveis, consulte avaliações de agências como MSCI ESG Ratings e participe de eventos nos quais a empresa aborda práticas ESG. Esses métodos fornecem uma visão abrangente do comprometimento da empresa com critérios ESG.
O que é Greenwashing?
O greenwashing refere-se à prática enganosa de empresas que, embora afirmem adotar práticas sustentáveis e ambientalmente amigáveis, na realidade, não implementam medidas significativas nesse sentido. Essa estratégia tem o objetivo de criar uma imagem positiva de responsabilidade ambiental sem efetivamente promover a sustentabilidade.
Em relação ao ESG (Ambiental, Social e Governança), o greenwashing representa uma ameaça, pois algumas empresas podem exibir compromissos superficiais com critérios ESG apenas para melhorar sua reputação, atrair investidores socialmente conscientes ou atender às demandas do mercado por responsabilidade corporativa. Isso destaca a importância de uma análise criteriosa por parte dos investidores para garantir que as empresas realmente incorporem práticas sustentáveis em suas operações, em vez de apenas adotar uma fachada superficial de responsabilidade ambiental e social.
Conclusão sobre a crescente importância do ESG
A crescente importância do ESG (Ambiental, Social e Governança) nos investimentos reflete uma mudança significativa no paradigma financeiro, destacando a necessidade de considerar não apenas os retornos financeiros, mas também o impacto social e ambiental das empresas. Investidores estão reconhecendo que empresas comprometidas com práticas sustentáveis e responsáveis não apenas contribuem para um mundo mais equitativo e ambientalmente consciente, mas também apresentam um potencial de desempenho financeiro mais robusto a longo prazo. A integração de critérios ESG na tomada de decisões de investimento não é apenas uma resposta às expectativas crescentes da sociedade, mas também uma estratégia para mitigar riscos, promover a inovação e alinhar os investimentos com valores éticos. Em um cenário global em constante evolução, o ESG emerge como um guia valioso para investidores comprometidos com a construção de portfólios sustentáveis e resilientes, demonstrando que o sucesso financeiro e o impacto positivo podem coexistir de maneira poderosa.